咨询大学四六级/大学预科相关问题，请拨打太原新东方机构官方电话：13223510342 （微信电话同号）

431 金融学综合备考，核心公式与计算题是关键。7 月强化阶段，掌握这些技巧，让解题又快又准。

一、《公司理财》：核心公式与应用技巧
（一）重点公式梳理
1.  净现值（NPV） ：NPV = ∑（CFₜ / (1 + r)^ₜ） - C₀，其中 CFₜ 是第 t 年的现金流量，r 是折现率，C₀是初始投资。用于评估项目的投资价值，若 NPV > 0，则项目可增加股东财富。
2.  内含报酬率（IRR） ：是使 NPV = 0 的折现率。计算时可通过插值法近似求解，用于衡量项目投资的实际收益率。
3.  经营杠杆系数（DOL） ：DOL =（ΔEBIT / EBIT）/（ΔQ / Q），反映销售量变动对息税前利润的影响程度，用于评估企业的经营风险。
（二）典型计算题突破
•  资本成本计算 ：包括债务成本和权益成本的计算。债务成本可通过到期收益率法或可比公司法确定；权益成本则可运用股利增长模型（RS = D₁ / P₀ + g）或资本资产定价模型（RS = Rf + β（Rm - Rf））计算。
•  营运资本管理 ：如最佳现金持有量的确定，可通过现金持有量与短缺成本模型计算，平衡持有成本和短缺成本，找到最优现金持有量。
二、《投资学》：核心公式与实战应用
（一）关键公式解析
1.  资本资产定价模型（CAPM） ：R = Rf + β（Rm - Rf），用于确定资产的预期收益率，其中 Rf 是无风险利率，β 是系统风险系数，Rm 是市场组合的预期收益率。
2.  夏普比率 ：（Rp - Rf）/ σp，衡量投资组合每承受一单位风险所获得的超额收益，可用于评估投资组合的绩效。
3.  久期（麦考利久期） ：D = ∑（t × CFₜ / (1 + y)^ₜ）/ P，衡量债券价格对利率变动的敏感性，用于债券投资的风险管理。
（二）计算题攻克策略
•  投资组合理论应用 ：如计算最优投资组合的权重和预期收益，通过构建方差 - 协方差矩阵，运用二次规划等方法求解最优组合权重，使投资组合的风险最小化或收益最大化。
•  期权定价（B - S 模型） ：C = S × N（d₁） - Ke^(-rT) × N（d₂），通过该模型可对欧式期权进行定价，其中 S 是股票现价，K 是执行价格，r 是无风险利率，T 是到期时间，σ 是股票收益的波动率，N（·）是标准正态分布累积函数。
总结：掌握方法，高效备考
7 月是金融考研专业课攻坚的关键时期，对于《公司理财》和《投资学》中的核心公式与计算题，考生需采取有效策略。通过梳理公式、理解原理，构建知识体系；对典型计算题进行分类专项训练，总结解题步骤和易错点；定期复习巩固，强化记忆和应用能力。同时，结合刷题和错题整理，提升解题速度和准确率。相信通过科学的备考方法，考生能够攻克 431 金融学综合中的核心公式与计算题，为考研成功奠定坚实基础。

太原新东方考研培训班，即日起点击下方链接报名，可享受以下权益： 

免费一对一备考规划 

课程试听+院校竞争力分析 

限量优惠名额 

立即访问新东方考研（ https://www.xdf.cn/taiyuan/ ） 

咨询热线：13223510342